第1章
Smart Beta策略概述
定义、发展历程、与传统指数投资和主动投资的区别
概念对比
第2章
因子投资理论基础
CAPM模型、Fama-French三因子模型、套利定价理论(APT)
模型金融
第3章
主流因子解析
价值因子、动量因子、质量因子、低波动因子、规模因子
因子风格
第4章
因子数据获取
数据源选择（Wind、Bloomberg、Tushare）、数据清洗与预处理
数据清洗
第5章
因子计算与标准化
因子计算公式、去极值、标准化（Z-score、Rank）、中性化处理
计算标准化
第6章
单因子测试框架
分层回测法、IC/IR分析、分组收益统计、T检验
回测统计
第7章
因子IC分析
IC定义、IC序列计算、ICIR（信息比率）、IC衰减分析
IC信息比
第8章
因子相关性分析
因子间相关系数矩阵、多重共线性诊断、聚类分析
相关性共线性
第9章
因子合成方法
等权合成、ICIR加权合成、主成分分析(PCA)合成、逐步回归
合成PCA
第10章
多因子模型构建
打分法模型、回归法模型、机器学习模型（随机森林、XGBoost）
多因子ML
第11章
因子择时
宏观状态切换、市场情绪指标、波动率环境下的因子表现
择时宏观
第12章
行业与市值中性化
行业中性化处理、市值中性化处理、双重中性化
中性化风控
第13章
换手率控制与交易成本
换手率计算、双边交易成本模型、冲击成本估算
成本换手
第14章
组合优化基础
均值-方差模型、风险预算模型、Black-Litterman模型
优化风险
第15章
约束条件下的优化
个股权重上下限、行业权重约束、因子暴露约束
约束权重
第16章
风险模型
Barra风险模型、结构化风险模型、因子协方差矩阵估计
Barra协方差
第17章
回测框架搭建
事件驱动回测、向量化回测、绩效归因（Brinson归因）
回测归因
第18章
绩效评价指标
年化收益率、夏普比率、最大回撤、Calmar比率、信息比率
评价指标
第19章
过拟合与样本外测试
时间序列交叉验证、滚动窗口测试、正则化方法
过拟合验证
第20章
因子生命周期管理
因子衰减、因子拥挤度、因子失效预警
生命周期拥挤
第21章
另类数据因子
舆情因子、新闻情绪因子、卫星图像数据因子
另类NLP
第22章
高频因子
分钟级因子、Tick级因子、订单簿不平衡因子
高频微观
第23章
机器学习因子挖掘
遗传规划、AutoEncoder特征提取、强化学习因子选择
挖掘AI
第24章
因子投资组合再平衡
固定周期再平衡、阈值再平衡、条件再平衡
再平衡执行
第25章
实盘交易执行
算法交易（TWAP、VWAP）、订单拆分、滑点控制
算法执行
第26章
绩效归因与风险监控
因子贡献度分析、风险预算监控、压力测试
归因风控
第27章
Smart Beta ETF产品设计
指数编制方案、产品费率、跟踪误差管理
ETF产品
第28章
监管与合规
A股市场做空限制、T+1制度、信息披露要求
合规监管
第29章
前沿趋势
ESG因子整合、AI驱动因子、去中心化金融(DeFi)因子
前沿ESG
第30章
综合实战项目
从数据获取到实盘模拟的全流程Smart Beta策略实现
实战全流程